O mercado de futuros de moeda em uma maneira completamente diferente do mercado de câmbio de moeda estrangeira, onde a negociação é feita principalmente no mercado spot e para a frente através de uma rede eletrônica e telefônica. O mercado de futuros de moeda tem crescido consideravelmente desde a sua introdução na divisão de Mercado Monetário Internacional da Chicago Mercantile Exchange no início dos anos 1970. Antes da ascensão da negociação de varejo on-line nos últimos anos, a negociação de futuros de divisas no Chicago IMM foi uma das poucas maneiras que os indivíduos poderiam negociar moedas em quantidades menores. No entanto, as contas de negociação de futuros para apenas 7 do volume diário forex total, que ainda é um número impressionante em 210 bilhões por dia. O que é um contrato de futuros Um contrato de futuros de moeda consiste em um contrato padronizado para fazer a entrega de uma moeda e receber outra moeda em algum ponto fixo próximo a uma taxa determinada pelo mercado. Simplificando, um contrato de futuros de moeda é um contrato de forex forward com uma data de entrega padrão e tamanhos de contrato padrão negociados em uma troca centralizada. Diferenças Principais entre Futuros de Moedas e Negociações Spot Ao contrário de uma transação forex spot regular, onde a data de entrega normalmente ocorre dois dias úteis a partir da data da transação, os contratos futuros de moeda no IMM têm datas de entrega trimestrais ocorrendo na terceira quarta-feira do mês. Por exemplo, um contrato de libra esterlina contra o dólar dos EUA ou GBPUSD seria entregue nos meses de março, junho, setembro e dezembro. Cada contrato de futuros do GBPUSD implicaria um montante de transacção de 62.500 libras esterlinas cada. Além disso, desde a troca onde o comércio de contratos de futuros está nos Estados Unidos, os contratos são comprados e vendidos em dólares norte-americanos. Isto significa que os preços de futuros para pares de moedas como EURUSD, GBPUSD, AUDUSD, NZDUSD são cotados da mesma forma que no mercado spot forex, mas as taxas para pares como USDJPY, USDCAD e USDCHF são invertidas. Como os futuros de moeda são negociados Negociação em futuros de moeda foi iniciado pelo mercado monetário internacional, que começou em 1972 no chão da Chicago Mercantile Exchange. Estes futuros tornou-se popular com comerciantes de commodities como uma forma de especular sobre os movimentos da taxa de câmbio. O conceito de futuro também é muito familiar para os comerciantes de commodities, uma vez que são usados para um agricultor que vende uma safra antes de uma colheita, por exemplo. Com futuros de moeda, abriu-se um mundo totalmente novo que permitiu que os comerciantes mais pequenos efetivamente negociassem o mercado forex sem ter que negociar com um banco, que muitas vezes desprezava os comerciantes pessoais que negociavam em tamanhos menores ou simplesmente se recusava a citá-los. Ver o futuro dos futuros cambiais no chão de uma troca pode ser um esforço confuso. A primeira coisa que vem à mente é um pacote de animais selvagens uivando e fazendo gestos um para o outro. O caos é superficial na melhor das hipóteses, já que praticamente tudo o que acontece no poço comercial é cuidadosamente orquestrado para fornecer execuções instantâneas e preços justos tanto para os comerciantes locais quanto para os comerciantes do chão. Futuros de divisas versus operações de Forex Além das datas de entrega e das convenções de cotação, existem várias diferenças adicionais entre a negociação de futuros cambiais e a negociação forex. Por exemplo, a alavancagem permitida com futuros de moeda é de 5: 1 ou 20 do valor do contrato de futuros. Em contrapartida, a alavancagem em algumas contas de divisas de varejo pode chegar a 500: 1 ou 100 vezes a alavancagem de um contrato de futuros. Para os comerciantes norte-americanos, a alavancagem máxima permitida é de 0: 1 para as maiores e 20: 1 para os menores. Além disso, embora os mercados dois geralmente valorem as moedas de forma semelhante, pequenas diferenças de preços podem ocorrer entre os mercados de caixa e de futuros. Como resultado, alguns comerciantes de arbitragem de divisas até comercializam um mercado contra o outro, espalhando transações nos mercados a prazo e à vista contra posições compensatórias no mercado de futuros de divisas. Outra grande diferença é que os contratos são para quantidades mínimas especificadas ou tamanhos de lote. Por exemplo, o contrato de futuros IMM GBPUSD é de 62.500 libras, enquanto o contrato USDJPY da IMM é de 12.500.000 ienes. Isso pode tornar mais difícil executar transações para quantidades precisas e especificadas. Além disso, a necessidade de obter uma conta com um corretor de commodities registrado também pode ser mais envolvido do que abrir uma conta forex varejo que parece relativamente fácil de fazer on-line estes dias. A última consideração é que os contratos de futuros devem negociar como um adiantamento para a data de entrega, em vez de um comércio à vista. Isso significa que os diferenciais das taxas de juros devem ser determinados e levados em consideração no preço de um fabricante de mercado para fornecer uma cotação precisa em um contrato de futuros. Declaração de Risco: Trading Foreign Exchange sobre margem carrega um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores. Existe a possibilidade de você perder mais do que seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode trabalhar contra você, bem como para você. Futuros vs Forwards Futuros diferem de forwards em vários casos: 13 Um contrato a termo é uma transação privada - um contrato de futuros não é. Os contratos de futuros são comunicados à bolsa de futuros, à câmara de compensação e, pelo menos, a uma agência reguladora. O preço é registado e disponível a partir de serviços de preços. 13 Um futuro ocorre em uma troca organizada onde todos os termos e condições dos contratos, exceto o preço, são formalizados. Forwards são personalizados para atender às necessidades especiais dos usuários. A padronização de futuros ajuda a criar liquidez no mercado, permitindo aos participantes fechar posições antes da expiração. 13 Os adiantamentos têm risco de crédito, mas os futuros não ocorrem porque uma câmara de compensação garante contra o risco de inadimplência, levando ambos os lados do comércio e marcando para comercializar suas posições todas as noites. Marcar para o mercado é o processo de conversão de ganhos e perdas diárias em ganhos e perdas de dinheiro real cada noite. À medida que uma parte perde no comércio, a outra parte ganha, ea câmara de compensação move os pagamentos para a contraparte através deste processo. 13 Os contratos a termo são basicamente não regulamentados, enquanto os contratos futuros são regulamentados ao nível do governo federal. O regulamento está lá para garantir que não ocorre manipulação, que os negócios são relatados em tempo hábil e que os profissionais do mercado são qualificados e honestos. 13 Características dos Contratos de Futuros Em um contrato de futuros há duas partes: 13 A posição comprada, ou comprador, concorda em comprar o subjacente em uma data posterior ou na data de vencimento a um preço acordado no início da transação. Os compradores beneficiam de aumentos de preços. 13 A posição vendida, ou vendedor, concorda em vender o subjacente numa data posterior ou na data de validade a um preço acordado no início da transacção. Os vendedores beneficiam de quedas de preços. 13 Os preços mudam diariamente no mercado e são marcados no mercado diariamente. 13 No vencimento, o comprador leva a entrega do subjacente do vendedor ou as partes podem concordar em fazer uma liquidação em dinheiro. Contratos a termo e futuros permitem que os investidores comprem ou vendam um ativo em um momento e preço específicos. Um contrato a termo é um contrato personalizado entre duas partes para comprar ou vender um ativo a um preço específico em uma data futura. Este artigo expande a estrutura complexa de derivativos, explicando como um investidor pode avaliar a paridade da taxa de juros e implementar a arbitragem de juros cobertos usando uma moeda para a frente. Descubra as diferenças entre os preços futuros do mercado de petróleo e os preços do petróleo no mercado spot e o que leva às diferenças entre os dois. O Futuros é curto para Contratos de Futuros, que são contratos entre um comprador e vendedor de um ativo que concordam em trocar bens e dinheiro em uma data futura, mas a um preço e quantidade determinados. Uma opção dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um determinado bem a um preço fixo durante a vigência do contrato. Um contrato de futuros dá ao comprador a obrigação de. Perguntas freqüentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível de impostos para reduzir os custos tributários, reforçando o fluxo de caixa. Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através da participação em múltiplas escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O CFA Institute permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Saiba mais sobre os salários médios dos analistas de mercado nos EUA e diferentes fatores que afetam os salários e os níveis globais. Perguntas freqüentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível de impostos para reduzir os custos tributários, reforçando o fluxo de caixa. Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através da participação em múltiplas escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O CFA Institute permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Saiba mais sobre os salários médios dos analistas de mercado nos EUA e diferentes fatores que afetam os salários e os níveis globais.
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